一、 观点简述。
今年上半年，锂电池有一波显著跑赢大盘的波澜壮阔的行情。国家政策层面的大力扶持，国际大势所趋，新能源车和锂电池无论从发展趋势、国家政策还是行业景气度方面，均是一个相当出色，有极大投资潜力的行业。 单就下半年来说，上游锂矿和锂盐下半年供应仍呈短缺态势，但短缺程度则大大下降，锂资源类个股较大可能在三季度趋于平静，而四季度，随着锂矿和盐湖的停产，供给上有可能再度出现走俏，届时有望有一波行情出现。 电池材料企业上半年业绩极其出色亮丽，走势也是细分行业里最好的；电芯电池企业，但凡是入选符合《汽车动力蓄电池行业规范条件》目录的，均有机会长期享受政策红利，从长远看是利好。但这两个细分板块股价目前均面临回调。下半年仍有望出现一波月线级别的行情，但若没有基本面的急剧变化相陪护，则更大可能是随着大盘的反弹走强，而非料难复制上半年大盘每况愈下的形势下逆市强势上涨。“基本面的急剧变化”并非不可预期，推荐关注新能源工程车（物流车）的骗补处理意见和相关政策落地情况。 锂电池和新能源车确实具备长期投资价值，但需要的是高人一等的眼光，筛选出真正有价值的，能在激烈的市场竞争和行业洗牌中存活并越做越强的企业，作为投资的标的。这也是我们一直努力的方向和目标。