来源：中财生生资本投资部
1、【山西七大煤企联手降价 政策约束致煤价调整】近日山西省内包括阳煤集团、大同煤矿集团、晋能集团、焦煤集团、潞安集团、晋能集团、山煤集团在内的七大煤企陆续下调了旗下煤炭售价，调价幅度在10元/吨。据阳煤集团发布的消息，9月初以来，煤炭市场供应偏紧，市场价格持续上涨，燃煤保供面临巨大压力。本次调价旨在稳定煤炭供需形势、抑制煤炭价格快速上涨，带头维护电煤价格稳定，确保迎峰度冬期间能源供应不影响国家经济安全。双节过后，全国多地煤炭价格已出现下跌迹象。据太原煤炭交易中心发布的调研消息，近两日陕西榆林、神木部分煤矿启动价格下调，调价幅度在10元/吨，市场对后期煤价走势判断不一，但有反应称主产地市场需求较之前减弱，近期由于节假日放假拉煤车较少。而在内蒙古鄂尔多斯地区，多数煤矿出现价格下调局面，调价幅度在5元~20元/吨不等。当地由于雨雪天气影响，拉煤车开始减少。而山西地区煤矿多数暂未调价，坑口贸易商对后期煤价开始忧虑。
2、【钛白粉涨价有望延续】生意社大宗商品报价数据显示，多家钛白粉企业调高价格，品种力度不一。钛白粉行业价格连续多年处于低位，行业开工率短时间难以恢复；同时，下游涂料需求有增无减，叠加环保督查力度加大、原材料价格上涨，钛白粉涨价趋势有望延续。龙蟒佰利10月10日晚公告称，近期原材料价格上涨，公司硫酸法钛白粉产品销售价格上调500元/吨。此前，龙蟒佰利先后对硫酸法金红石型钛白粉产品销售价格上调500元/吨，对氯化法钛白粉产品销售价格上调300元/吨。根据生意社大宗商品报价数据，10月11日起，四川省力卓钒钛、江苏镇钛化工金红石型钛白粉价格上调500元/吨，攀枝花市海峰鑫化工上调600元/吨；云南新立钛业和广西金龙钛业则将氯化法钛白粉分别上调500元/吨和600元/吨。
3、【钢企单季超高盈利能力恐难为继】近日，安阳钢铁发布第三季度业绩预告，显示安钢今年前三季度共赚9亿元至10亿元，而去年同期仅为1.4亿元。更引人注目的是，安钢半年报显示仅赚0.28亿元，则三季度单季就赚8.72亿—9.72亿元。这只是冰山一角，今年上市钢企三季度的赚钱能力让市场“咂舌”，不过随着需求转弱，钢价下行，钢企单季超高的盈利能力恐难长期为继。目前已有13家上市钢企发布了三季度业绩预告。新钢股份预计前三季度归属于上市公司东的净利润与上年同期相比大幅增长，约为13亿元—15亿元，上年同期仅为2.7亿元；韶钢松山预计前三季度盈利约17.5亿元，比上年同期增长约1652.61%，上年同期亏损1.1亿元，其中三季度单季盈利约11亿元；三钢闽光预计前三季净利润为22.41亿元—25.02亿元，同比增长328%—378%，其中三季度单季盈利11.60-14.21亿元。此外，沙钢股份、本钢钢材、马钢股份、本钢板材、永兴特钢、金洲管道等公司预计三季报净利润较去年同期会大幅增长。
4、【“双十一”纸贵 造纸和快递主题基金有望受益】对于调价，两家快递公司都提到一个重要原因：物料成本攀升上涨。受原辅材料价格攀升、供给减少等影响，近期瓦楞纸等包装用纸价格同比上涨了一倍多，单个纸箱售价上涨0.2-0.5元不等。今年旺季提价后，快件价格维持至明年全年的可能性较大。2018年是申通等A股借壳上市快递企业利润承诺期最后一年，在此之前行业竞争恶化可能性较低，行业价格有望维持稳定。而这或许会给快递、造纸主题的股票和基金带来新一波上涨行情。
5、国内多地固体烧碱价格于12日普遍上涨每吨50元以上，最高涨幅150元，现货价格指数达到每吨5067元，较去年同期接近翻倍。目前生产企业10月份的货多数已提前预售，11月订单陆续开展，部分企业11月预售已经签出。
供给方面，由于秋冬季大气污染综合治理方案临近实施，华北地区氯碱企业的烧碱生产有持续减量趋势。需求方面，目前电解铝、造纸等下游行业利润较好，足以支撑烧碱价格高位，也导致价格提升较为顺利。
滨化股份（601678）最新公告前三季业绩预增300%，公司表示周边部分同行业厂商因环保原因关停，烧碱产品市场供应量减少，并且主要原材料价格涨幅有限，使毛利率保持较高水平。
氯碱化工（600618）也在日前发布的公告中把烧碱涨价视为扭亏为盈的重要原因。
其他关注：三友化工（600409）、英力特（000635）。
6、根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会行业统计数据，2017年1-9月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品101935台，同比涨幅100.1%。国内市场销量95291台，同比涨幅109.5%。出口销量6607台，同比涨幅22.5%。
9月，共计销售各类挖掘机械产品10496台，同比涨幅92.3%。国内市场销量9525台，同比涨幅96.1%。出口销量966台，同比涨幅60.2%。
尽管环保检查影响部分区域开工，以及房地产限售影响未来房地产新开工预期，但近期项目新开工情况还是非常好，特别是基建项目和矿山项目。四季度工程机械销售大幅超预期可能性很大，宏观经济也没有想象那么差，估计工程机械行业存在很大投资机会。考虑到周期行业惯性巨大、环保核查影响逐步消除，今年四季度和明年工程机械行业增长仍可能超市场预期，建议关注艾迪精密（603638）、三一重工（600031）、柳工（000528）、河北宣工（000923）等。
7、【交通运输产业行业：《海南省总体规划》待批复 海南交运组合迎催化】《海南省总体规划》编制完成，距国务院审批渐行渐近，新规划有望拉动主题性投资机会，海南交运标的将迎来催化。
8、【南宁将对房地产行业实行“红黑名单”管理制度】为进一步规范房地产行业从业主体履约行为，推进房地产行业诚信体系建设，近日广西南宁市住房保障和房产管理局印发了《南宁市房地产行业“红黑名单”管理制度(试行)》的通知，自2017年11月1日起施行，有效期2年。
1、【星云股份发布三季报预告，业绩同比增长45%--60%】2017年前三季度，在国家相关主管部门、行业协会相继出台有利于锂电池检测系统行业发展的产业政策及行业规划的良好大环境下，公司着力落实年度经营计划，稳步推进研发体系改革，持续加强市场开拓与业务协同，业绩取得了良好增长；2017年前三季度，公司整体销售规模较上年同期稳步提升，其中锂电池组保护板检测系统销量有较大幅度上升，促使2017年1-9月销售收入及净利润持续稳步增长；2017年前三季度，公司收到软件产品增值税返还等政府补助比去年同期增加。
2、【金银河发布三季报预告，业绩同比增长80.87%至100.16%】2017年1-9月公司营业收入比上年同期增长接近57.58%，且公司将佛山市三水区人民政府促进企业直接融资扶持资金共计1,000.00万元确认为营业外收入计入当期损益，以致净利润同期增长；2017年1-9月公司预计非经营性损益对净利润的影响金额约为1,300.00万元至1,400.00万元。
3、【赢合科技发布三季报预告，业绩同比增长48.46%-64.60%】2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长的原因：报告期内，由于国家对新能源汽车产业政策支持以及锂电池市场的快速增长，公司通过融合东莞雅康提升产品力，同时加强市场开拓力度，公司经营业绩增长显著；公司2017年第三季度归属于上市公司股东的净利润比上年同期变动的主要原因:1）公司以技术创新驱动市场，提高产品竞争力，持续加大研发力度。2）公司积极建立全价值链的运营管控体系，通过效率提升驱动成本优势，同时形成完整的品质管控体系，但提升后的订单产品期内暂未出货并验收。3）随着公司整线销售规模的持续增长，外购规模不断扩大，导致产品毛利率下降。4）销售订单持续增长，流动资金需求量增大，导致筹资费用增加。
4、【万科与成都市签署战略合作 拟投2000亿开展产业新城建设】10月12日，成都市人民政府与万科集团举行战略合作框架协议签约仪式。会议上，万科集团董事会主席郁亮称，成都已是万科中西部发展的门户。未来几年，万科集团拟在成都新增投资2000亿元人民币，开展成都产业新城投资建设。
5、【成飞集成：与海军工程大学战略合作 有助于军工市场拓展】成飞集成(002190)10月12日晚间公告，公司子公司中航锂电与海军工程大学(隶属于海军)签署战略合作框架协议。双方通过资源、信息、技术共享，构建产品快速研制及产业化条件，实现产品保障能力最大化。该协议将对公司军工市场领域的拓展产生积极影响，有利于巩固公司锂电池军工市场行业领先地位。
6、【华灿光电：前三季净利预增约1.5倍 LED芯片产销量大增】华灿光电(300323)10月12日晚间发布业绩预告，预计前三季净利为3.38亿元至3.8亿元，同期增长139.63%至169.4%；前三季净利为1.22亿元至1.65亿元，同比增长38.8%至87.55%。报告期内，公司LED芯片产能取得较大增长，公司芯片产销量增长较大；规模效应下，公司芯片成本进一步下降。 （证券时报网）
7、【信维通信前三季度业绩预增102%-108%】信维通信12日晚间披露前三季度业绩预告。公司预计2017年前三季度盈利70,000万元-72,000万元，比上年同期增长102.08%-107.85%。（中国证券网）
8、黑芝麻前三季净利润预增约五成。黑芝麻12日晚公告称，预计2017年前三季归属于上市公司股东的净利润为9000万元至10000万元，比上年同期增长48.83%至65.37%。
公告称，报告期内，公司的营业收入保持稳定增长，整体毛利额增加，同时公司的销售费用率及管理费用率有一定程度降低。
9、华大基因前三季度业绩预增17%-24%。华大基因12日晚间披露前三季度业绩预告。公司预计2017年前三季度盈利30,000.00万元-32,000.00万元，比上年同期增长16.69%-24.47%。
10、太极集团前三季扣非后盈利劲增123%。太极集团10月12日晚间公布了2017年前三季度业绩预减公告，经财务部门初步测算，预计公司1月至9月归属于上市公司股东的净利润为7300万元左右，同比降幅约92.15%，其中归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为6300万元，同比增幅约为123.88%。
1、【9月进出口数据发布：出口同比增长9%进口增长19.5%】中国9月出口同比增长(按人民币计)9%，预期10.9%，前值6.9%。中国9月进口同比增长(按人民币计)19.5%，预期16.5%，前值14.4%。中国9月贸易帐(按人民币计)1930亿，预期2660.5亿，前值2865亿。【东方财富】
2、【商务部：对外投资超1.3万亿美元 中国产业加速国际化布局】十八大以来，中国吸收外资和对外投资在数量与结构上都发生了巨大的变化。10月12日的商务部新闻发布会上，商务部新闻发言人高峰对此进行了盘点。
在吸收外资方面，中国已连续25年位居发展中国家首位，2013年到2016年实际引进外资5217亿美元；结构上，2016年高技术业引进外资占比达到了19.1%，外资正更多地流向高新技术产业，其对中国国民经济的贡献率不断提升。
新形势下，中国外资增长的速度出现了放缓，近期中国频频出台多项措施，放宽外资准入，改善外商投资营商环境，以推动新一轮的外资增长。
伴随着中国企业国际化布局的加速，过去五年间，中国正式变为净投资输出国。中国对外投资存量已超1.3万亿美元。【东方财富】
3、【我国将采取四方面措施促消费升级】商务部新闻发言人高峰昨日在新闻发布会上表示，今后将采取四方面措施促消费转型升级，进一步提升消费对经济增长的拉动作用：一是加大优质商品供给，二是提升生活服务水平，三是增强消费信息服务，四是优化消费环境。高峰介绍，上半年消费对中国经济增长的贡献率已超过60%，远高于投资。【东方财富】
4、【国资委：增加国有企业直接融资比例】央企经营状况迎来“最好的时代”——10月12日，国务院国资委总会计师沈莹在国新办新闻发布会上介绍，前三季度，中央企业累计实现营业收入19.1万亿元，同比增长15.4%，增长基础不断夯实；实现利润总额11104.8亿元，同比增长18.4%，延续了去年四季度以来持续增长态势，效益创历史最好水平。
5、【中小板近八成公司三季报预喜 业绩持续高成长股成焦点】三季报披露展开，相关上市公司进入业绩的“考验”期。除4家公司外，其他公司己披露业绩预告的中小板无异成为了市场的焦点。统计数据显示，2017年前三季度中小板近八成公司预喜。分析认为，预喜比例较高表明中小板公司2017年业绩增长较为确定。建议结合相关公司的业绩、成长性等多方面因素，积极配置优质中小板标的。【投资快报】
1、公开市场操作】中国央行开展4980亿MLF操作，未进行逆回购操作，今日将有200亿元逆回购到期，840亿MLF到期。
2、【人民币中间价下调58点】人民币兑美元中间价报6.5866，上日中间价6.5808。
3、【沪港通】前日沪股通净流出4.07亿元，余额134.07亿元，占比103.1%；深股通净流入8.94亿元，余额121.06亿元，占比93.1%
4、【两融余额】截至10月12日，两融余额合计9949.87亿元，较上一交易日增加3.4亿元。其中，两市融资余额合计9902.25亿元，增加1.78亿元。沪市融资余额报5834.65亿元；深市融资余额报4067.6亿元。
1、目前，共13家钢企发布三季度业绩预告，业绩同比增长300%~1600%不等，钢企三季度赚钱能力令市场“咋舌”，但随着央企钢铁去产能提前完成目标，以及冬季需求转弱，市场认为，钢企三季度超高盈利能力恐难以为继。我们认为，随着钢企三季度业绩逐次公布，便是短中期利好逐渐出尽，手中的钢铁股建议逢高减仓，逐次出清；
2、山西七大煤企联手降价，近日来，煤价下行的预期持续发酵，煤炭行情料将告一段落；
3、“双十一”渐近，截至目前已有三家快递公司陆续上调费用，都提到一个重要原因：物料成本攀升。近期包装纸价格同比上涨逾倍，我们继续推荐造纸行业龙头晨鸣纸业（000488），目前几家重点造纸企业只有晨鸣纸业的预估市盈率还未达到机构预期，有一定上涨空间；当然，如果造纸业四季度业绩超出市场预期，那么股价上升空间有望进一步打开；此外，根据“物流做主题”的原则，物流公司陆续向上调价，是个主题性驱动事件，看好顺丰控股（002352）、申通快递（002468），请操盘组根据盘面表现酌情考虑；
4、华灿光电（300323）三季度净利预增150%，芯片销量大涨；信维通信（300136）为国内射频设备龙头，三季度净利预增102-108%，这两只均属于“TMT白马股”，推荐买入；
5、烧碱价格再度普涨，因冬季大气污染综合治理，华北地区氯碱企业的烧碱生产有持续减弱趋势；而需求方面，下游电解铝、造纸等行业下游行业利润较好，足以支撑烧碱价格高位；滨化股份（601678）前三季度业绩预增300%，氯碱化工（600618）在日前公布的公告中把烧碱涨价视为扭亏为盈的重要原因，我们重点推荐滨化股份（6016789）。
6、钛白粉继续涨价，但龙蟒佰利（002601）走势却比较纠结；究其原因，一是中国钛矿的品位问题，导致需要用硫酸法提钛，而硫酸法不符合环保要求，欧美主流的绿色法，目前在中国仅小批量生产；二是当初佰利联并购龙蟒钛业是“蛇吞象”，当时承诺并购后三年原则上不过分干涉龙蟒钛业的经营，这就让市场对其后续管理经营是否顺畅存疑；三是各地限购限售陆续出台，打压房地产预期，对涂料的需求预期同样受到打压，根据经验，钛白粉的需求拐点，通常出现在房地产拐点的约一年后，因此钛白粉的需求短期内恐难见回暖；我们坚定看好该企业，但该企业应该是长期投资的标的，短期很难有大作为，这点需警惕。
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